切实做好投保工作需要各方共同努力

现在是一年一度的“3·15”消费者权益人身安全日。作为“国际金融消费者”的投资者零售商投资者，其人身安全的人身安全，既是投资者自己的大事，也是全零售商稳定健康发展的大事。

从政府部门部门来看，对于挑衅投资者人身安全的行为，政府部门部门的“零容忍”不仅是消极态度，不够是实际行动。对包括证券操作者、信披违法、财务伪造等严重挑衅投资者人身安全的行为，政府部门部门无论从冲击力度上，还是从反应速度上，都在不断创下。上周四，沈阳证监局引述了对樊晖的行政罚暂时书。暂时书结果显示，樊晖使用实际压制的44个账户分成的账户组报价“国城采矿”。其在持股比例少于5%后，尚未按法律明定履行数据引述义务。樊晖因此被处以3060万元被罚。

除了类似樊晖案这种针对个人不当重大事件的处理外，以上市母公司为目标的政府部门实际行动不够为多见。据笔者不完全汇总，截至3月初14日收盘，今年以来A股上市母公司引述送出的行业罚、提出申请、政府部门暂时、零售商禁入、警示函等就据统计33份。

据此前证监会通告，2021年全年，证监会共办犯罪行为609起，依法向公安机关移送违法犯罪犯罪行为(线索)177起，去年同期持续增长53%，会同公安部、最高检联合部署专项执法实际行动，证券零售商执法司法机构合力进一步加强。

从维护里小投资者人身安全看，3月初11日，证监会就《关于证券零售商不当行为人房产优先用于承担民事赔偿负有有关细则的明定(草案)》公开征求意见，这反之亦然，政府部门层正为投资者解决上市母公司违法被罚后，赔付能力不足的问题。同时，政府部门层还对操作者零售商案给予冲击，人身安全里小投资者权益。2021年办操作者零售商犯罪行为110起，去年同期增高26%，向公安机关移送就其犯罪41起，去年同期持续增长1.5倍。

通过办这些犯罪行为，政府部门层向“国际金融消费者”展示了包括操作者团伙与上市母公司内外勾结，利用资金、持股优势临近利抬成交量；牟取短期价差，利用香港股市“黑嘴”引诱里小股民高价接盘；零售商掮客收取费用后主动牵线搭桥、怂恿操作者等操作者零售商手段，对不当违法分子发挥抑制作用了惩戒抑制作用，证券零售商零售商不当多发势头也得不到了初步借助。

正如里国证监会召开的2022年投资者人身安全工作会议表明，近年来，在各方大力支持下，证监会系统坚决贯彻“增建制度、不干预、零容忍”的方针，坚持“四个敬畏、一个合力”，围绕投资者人身安全基础性制度增规划、体制组态创新、理念传统文化培育、依法维权救济等层面着手了大量工作，取得了积极成效。

在政府部门部门通过各种了政府人身安全投资者人身安全之外，投资者还需总会自我人身安全，相像证券零售商法规，尽量别掉坑里。在樊晖案里，其压制44个账户均来自他人，回事，这44个借出账户自然人在最新的《里华人民共和国证券零售商法》时代背景下不太可能不当。去年年底的一个行政罚就是证明，2021年底，上海证监局依据新证券零售商法第一百九十五条的明定，对无偿个人证券账户行为的李某花钱出行政罚——责令李某施行，给予警告，并处以5万元被罚。

上市母公司在人身安全投资者人身安全层面可以花钱不够多，不花钱假是边线。2021年政府部门部门办不道德申辩犯罪行为163起，其里财务伪造75起。有的借供应链国际金融之名，虚增收入562亿元、杜撰利润47亿元；有的杜撰大宗商品贸易虚增收入129亿元；约60%财务伪造犯罪行为滥用职权违法犯罪，少于30%的犯罪行为连续3年以上伪造。

总之，要真正花钱好投资者人身安全工作，需要零售商参与各方共同努力。上市母公司要秉持敬畏决意，所谓财务伪造，远离正因如此概念炒作。证券零售商报价所是人身安全里小投资者权益的第一道防线，在全面推进注册制的时代背景下，维护投资者零售商数据引述质量是核心。里介机构当好投资者零售商的“看门人”，是防范犯罪行为伪造行为的保障，也是提高数据引述质量的基础性。同时，证券零售商母公司要保障证券零售商存款安全，维护投资者在投资时能自主选择和公平报价。而对投资者来说，抵制追涨杀跌的不道德心态，坚定内涵投资理念，某种程度才是毕竟要坚持金丹的不二法门。